아마존 3분기 실적 깜짝 서프라이즈, 주가 시간외 급등
2025년 10월 31일, 아마존(Amazon)이 발표한 3분기 실적은 월가의 예상을 크게 웃돌며 투자자들에게 깜짝 서프라이즈를 선사했습니다. 아마존 주가는 실적 발표 직후 시간외 거래에서 12.74% 급등하며 251.25달러에 거래를 마쳤습니다. 이번 아마존 실적 발표는 클라우드 사업 성장 둔화 우려를 해소하고, AI 투자가 본격적인 성과를 내기 시작했다는 신호로 평가받고 있습니다. 아마존 3분기 매출, 영업이익, AWS 성장률 등 핵심 데이터와 함께 애널리스트 레포트 분석, 컨퍼런스콜 주요 내용을 상세히 정리했습니다.daum+2
1. 아마존 3분기 매출 1,802억 달러, 순이익 38% 급증
아마존의 2025년 3분기 매출은 1,802억 달러(약 258조 원)를 기록하며 전년 동기 대비 13% 증가했습니다. 환율 영향을 제외하면 12% 성장한 수치입니다. 월가 예상치 1,778억 달러를 크게 상회하며 시장의 기대를 뛰어넘었습니다.ytn+1
주당순이익(EPS)은 1.95달러로 예상치 1.57달러를 25% 초과 달성했습니다. 순이익은 212억 달러로 전년 동기 대비 38% 증가했습니다. 다만 3분기 순이익에는 AI 스타트업 앤트로픽(Anthropic)에 대한 투자에서 발생한 95억 달러의 세전 이익이 포함되어 있어 실제 영업 성과보다 높게 나타났습니다.aboutamazon+2
부문별 매출을 살펴보면, 북미 부문은 1,063억 달러로 11% 성장했고, 해외 부문은 409억 달러로 14% 증가했습니다. 환율 효과를 제외하면 해외 부문은 10% 성장한 것으로 나타났습니다.businesswire+1
2. AWS 매출 330억 달러, 3년 만에 최고 성장률 20.2% 달성
이번 실적 발표의 가장 큰 하이라이트는 아마존웹서비스(AWS)의 강력한 성장세입니다. AWS 3분기 매출은 330억 달러(약 47조 원)로 전년 동기 대비 20.2% 증가했습니다. 이는 2022년 말 이후 가장 높은 성장률이며, 애널리스트들의 예상치 18.1%를 크게 상회하는 수치입니다.investing+2
AWS 영업이익은 114억 달러로 전년 대비 9% 증가했습니다. AWS는 아마존 전체 영업이익의 약 60%를 차지하는 핵심 수익원입니다.storyboard18+2
앤디 재시(Andy Jassy) 아마존 CEO는 컨퍼런스콜에서 “AI가 사업 전반에 걸쳐 의미 있는 실적 개선을 주도하면서 아마존 전체의 성장 모멘텀이 지속되고 있다”며 “AWS는 2022년 이후 보지 못했던 성장 속도를 기록하고 있다”고 강조했습니다.ytn+1
그는 또한 “AI와 핵심 인프라에 대한 수요가 강력하게 유지되고 있으며, 지난 12개월간 3.8기가와트 이상의 용량을 추가했다”고 밝혔습니다. 아마존은 AI 수요를 충족하기 위해 2025년 연간 자본 지출을 약 1,250억 달러로 예상하고 있으며, 2026년에는 이 금액이 더욱 증가할 것으로 전망했습니다.retail-insight-network+2youtube
3. 광고 사업 177억 달러, 24% 성장하며 고수익 부문 부상
아마존의 광고 사업도 눈부신 성장을 기록했습니다. 3분기 광고 매출은 177억 달러로 전년 동기 대비 24% 증가했습니다. 이는 3분기 연속 성장 가속화를 보여주는 것으로, 아마존이 메타(Meta), 구글(Google)과 함께 디지털 광고 시장의 3대 플레이어로 확고히 자리잡았음을 증명합니다.emarketer+3
광고 사업은 높은 마진을 자랑하는 부문으로, 아마존의 전자상거래 플랫폼을 통한 풍부한 쇼핑 데이터와 타겟팅 능력이 광고주들에게 큰 매력으로 작용하고 있습니다. 특히 프라임 비디오(Prime Video) 광고, 스폰서 광고, 그리고 빠르게 성장 중인 DSP(수요측 플랫폼)를 통해 거의 모든 주요 스트리밍 서비스에 광고 인벤토리를 판매하고 있습니다.hollywoodreporter+1
애널리스트들은 광고 사업이 AWS와 함께 아마존의 핵심 수익 동력으로 자리잡고 있으며, 리테일 부문의 성장 둔화를 보완하는 중요한 역할을 하고 있다고 평가합니다.storyboard18+1
4. AI 투자 본격화: 앤트로픽과 전략적 파트너십 강화
아마존은 AI 경쟁에서 뒤처지지 않기 위해 앤트로픽(Anthropic)과의 전략적 파트너십을 대폭 강화하고 있습니다. 아마존은 앤트로픽에 총 80억 달러를 투자하며 구글의 30억 달러 투자를 크게 앞서고 있습니다.techfundingnews+1
2025년 10월 29일, 아마존은 인디애나주에 110억 달러 규모의 AI 데이터센터 ‘프로젝트 레이니어(Project Rainier)’를 공식 개장했습니다. 이 시설은 앤트로픽의 AI 챗봇 클로드(Claude) 모델을 훈련하고 운영하는 데 전용으로 사용됩니다.cnbc+1
아마존은 앤트로픽이 2025년 말까지 아마존의 맞춤형 AI 칩인 트레이니엄2(Trainium2) 100만 개를 사용할 것이라고 발표했습니다. 이는 프로젝트 레이니어와 기타 아마존 데이터센터에서 총 50만 개의 트레이니엄2 칩을 활용하는 것을 포함합니다.finance.yahoo
트레이니엄2는 엔비디아의 블랙웰(Blackwell) GPU보다 전력 효율성이 뛰어나며, AWS 내 애플리케이션에 특화되어 있어 고객들에게 상당한 전환 비용을 발생시킵니다. 애널리스트들은 이 칩이 중장기적으로 아마존의 주요 성장 동력이 될 것으로 전망하고 있습니다.fool
5. 4분기 가이던스 상향, 영업이익 최대 260억 달러 전망
아마존은 4분기 매출 가이던스를 2,060억~2,130억 달러로 제시했으며, 이는 전년 동기 대비 10~13% 성장을 의미합니다. 월가 예상치 2,081억 달러를 상회하는 수치입니다.marketscreener+2
영업이익은 210억~260억 달러로 전망했으며, 이는 2024년 4분기 212억 달러와 비교해 최대 23% 증가할 수 있는 수준입니다. 다만 4분기 가이던스는 추가적인 기업 인수, 구조조정, 법적 합의가 없다는 전제 하에 제시된 것입니다.retail-insight-network+1
앤디 재시 CEO는 “AI가 사업 전반에 걸쳐 의미 있는 개선을 이끌고 있으며, 프라임 회원들에게 사상 최고 속도의 배송을 제공할 예정”이라며 “연말까지 2,300개 이상의 커뮤니티에 신선 식료품 당일 배송을 확대하고, 아마존 당일·익일 배송에 접근할 수 있는 농촌 지역을 두 배로 늘릴 것”이라고 밝혔습니다.hollywoodreporter+1
애널리스트 전망: 아마존 목표주가 상향, 장기 투자 매력 증가
아마존의 깜짝 실적 발표 이후 애널리스트들은 목표주가를 잇따라 상향 조정하고 있습니다. 시킹알파(Seeking Alpha)에 따르면, 아마존은 44개의 ‘매수(Buy)’ 추천을 받았으며, ‘보유(Hold)’ 또는 ‘매도(Sell)’ 추천은 0건으로 ‘강력 매수(Strong Buy)’ 등급을 받고 있습니다.ig+2
웨드부시(Wedbush)의 애널리스트 스콧 데빗은 “앤트로픽과의 파트너십이 AWS를 AI 리더로 변모시키고 있다”며 “현재는 작은 부분이지만, 향후 AWS의 핵심 성장 동력이 될 것”이라고 평가했습니다.cnbc
블룸버그는 “아마존의 클라우드 사업부가 거의 3년 만에 가장 높은 성장률을 기록하며 경쟁업체에 밀리고 있다는 투자자들의 우려를 불식시켰다”고 분석했습니다.daum
다만 일부 애널리스트들은 AWS의 20% 성장률이 구글 클라우드(34%)와 마이크로소프트 애저(40%)에 비해 여전히 낮은 수준이라는 점을 지적했습니다. 그러나 AWS는 경쟁사들을 합친 것과 맞먹는 규모를 자랑하며, 1,320억 달러의 연간 런레이트를 기록하고 있어 절대적 성장 규모는 여전히 압도적입니다.biz.chosun+3
결론: 아마존, AI 시대의 새로운 성장 모멘텀 확보
2025년 3분기 아마존 실적은 AWS의 강력한 재가속, 광고 사업의 지속 성장, AI 투자 본격화라는 세 가지 핵심 모멘텀을 통해 투자자들의 신뢰를 회복했습니다. 특히 AWS가 3년 만에 최고 성장률 20.2%를 달성하며 클라우드 시장에서 아마존의 입지를 재확인했습니다.aboutamazon+3
앤트로픽과의 전략적 파트너십 강화, 맞춤형 AI 칩 트레이니엄2의 본격 활용, 그리고 110억 달러 규모의 AI 데이터센터 오픈은 아마존이 AI 경쟁에서 뒤처지지 않고 있음을 보여주는 명확한 신호입니다.techfundingnews+2
4분기 가이던스 상향과 함께 애널리스트들의 ‘강력 매수’ 의견이 쏟아지고 있는 만큼, 아마존 주식은 중장기적으로 매력적인 투자 대상으로 평가받고 있습니다. 다만 1,250억 달러에 달하는 대규모 자본 지출과 경쟁사 대비 낮은 클라우드 성장률은 지속적으로 모니터링해야 할 리스크 요인입니다.seekingalpha+2youtube
아마존의 차기 실적 발표와 AI 사업 진전 상황을 주목하며, 장기 투자 관점에서 포트폴리오 편입을 고려해볼 시점입니다.
“아마존(NASDAQ: AMZN) 2025년 3분기 실적 발표: AWS 성장률 20% 돌파! 투자자가 주목한 5가지 핵심 포인트”에 대한 1개의 생각