JP모건 반도체 2Q26 프리뷰 — 조정은 셋업, 하반기는 아웃퍼폼 JPMorgan’s 2Q26 Semiconductor Preview: The Correction Was the Setup, H2 Should Outperform
JP모건이 반도체 업종 2분기 실적 프리뷰를 발표했습니다. 하이퍼스케일러 캐펙스 +80%, 메모리 공급부족 2028년까지, 스마트폰·PC 출하량 감소까지 정리했습니다.
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JP모건 “TSMC 목표주가 3,100대만달러” — CoWoS 캐파 재상향, 패키징이 곧 병목JPMorgan Lifts TSMC Target to NT$3,100: CoWoS Capacity Revised Up Again as Packaging Becomes the Bottleneck
JP모건이 TSMC 목표주가를 3,100대만달러로 상향했습니다. CoWoS 캐파 전망, 3D SoIC, 엔비디아·AMD 물량 상향까지 정리했습니다.
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JP모건 “컴퓨트는 흘러야 한다” — 하이퍼스케일러 크레딧 등급 조정과 프로젝트 파이낸스 101 JPMorgan’s “The Compute Must Flow”: Hyperscaler Credit Rating Shifts and Project Finance 101
JP모건이 메타·마이크로소프트 신용등급을 하향하고 오라클을 상향했습니다. 프로젝트 파이낸스 530억 달러, 캐펙스 전망, 전력 리스크까지 정리했습니다.
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JP모건, 애플 목표주가 345달러로 상향 — “가격 탄력성 우려, 시장의 기우” JPMorgan Lifts Apple Price Target to $345: Why Price Hikes Won’t Derail Growth
JP모건이 애플 목표주가를 345달러로 상향했습니다. 아이패드·맥 20% 가격 인상, FY27E EPS 9.85달러, 아이폰18 라인업 전망까지 정리했습니다.
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JP모건, TSMC 목표주가 NT$3,100 상향: 2Q26 프리뷰 JPMorgan Raises TSMC Target to NT$3,100: 2Q26 Preview
JP모건이 TSMC 목표주가를 NT$3,100으로 상향했습니다. EPS 5~16% 상향, 2Q26 매출총이익률 69.5%, 캐펙스 2,190억 달러, 2027년 가격 인상까지 정리했습니다.
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모건스탠리 윌슨, “반도체에서 하이퍼스케일러로” 순환매 예상 Morgan Stanley’s Wilson Sees a Rotation From Chips to Hyperscalers
모건스탠리 윌슨이 반도체에서 하이퍼스케일러로의 순환매를 전망했습니다. SOX -14% 조정, 하이퍼스케일러 바스켓 -2%, S&P500 연말 목표 8,000까지 정리했습니다.
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JP모건, 난야테크 비중확대 상향: “업사이클에서는 모든 D램이 함께 움직인다” JPMorgan Upgrades Nanya Technology: “In an Upcycle, All DRAM Moves Together”
JP모건이 난야테크 투자의견을 비중확대로 상향했습니다. 목표주가 NT$710, 엔비디아 Vera CPU향 LPDDR 공급, 배당수익률 8.6% 전망까지 정리했습니다.
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JP모건, 한국 유틸리티·원전 EPC 마케팅 출장 노트: 두산 쏠림과 낮은 확신 JPMorgan on Korea Utilities and Nuclear EPC: Doosan Dominates Attention, Conviction Remains Low
JP모건이 한국 원전 EPC 마케팅 출장 노트를 공개했습니다. 두산 투자자관심 90%, 8만원 하방지지선, 현대건설 신뢰회복 과제, 한국전력 비중축소까지 정리했습니다.
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JP모건 반도체 데스크 시황: 메모리 포지션 피로, ASML은 확신은 있지만 촉매가 없다 JPMorgan Semiconductor Desk Color: Memory Positioning Fatigue, ASML Conviction Without a Catalyst
JP모건 반도체 데스크가 섹터별 포지셔닝을 정리했습니다. MU 트레이드 피로감, WFE capex 3,000억→4,500억 달러 상향, ASML 촉매 부재, 메모리 변동성 급등까지 정리했습니다.
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JP모건, USD/JPY 목표치 164엔에 근접: 추가 상승 여력 남았나 JPMorgan: USD/JPY Nears 164 Target, Further Upside Room Remains
JP모건이 USD/JPY 목표치 164엔 근접을 확인했습니다. 연준 연내 금리인상 가격반영, 168~169엔 상승 시나리오, 다카이치 370조엔 재정확장 리스크까지 정리했습니다.